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榨季内蒙甜菜糖业调研报告二内蒙甜菜糖业未来
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摘要:根据上文2017/2018榨季内蒙甜菜糖业调研资料表明,内蒙产区制糖企业及甜菜糖业具有诸多优势:农民种植甜菜比其它作物尤其玉米的效益高,因此农民种植甜菜积极性很高,即使在农民
根据上文2017/2018榨季内蒙甜菜糖业调研资料表明,内蒙产区制糖企业及甜菜糖业具有诸多优势:农民种植甜菜比其它作物尤其玉米的效益高,因此农民种植甜菜积极性很高,即使在农民违约的情况,糖厂也会收购超量种植的甜菜,糖厂成本和收益优势突出,土地供应充足,机械化推广便利、继续提高潜力大,资金充裕、人员专业,糖厂占有主动权,有助于推动行业扩大发展等。2015年起内蒙甜菜糖业步入健康发展快车道,至2019年糖产量每年都会有新增长,2018/2019榨季内蒙甜菜糖产量将至76万吨,超过新疆成为我国最大的甜菜糖产区。同时要注意发展中可能出现的不利因素,当未雨绸缪,防患未然。
1 现货销售前景未见明显增加迹象
相对于甜菜糖厂令人振奋的增资扩建,甜菜糖的销售方面并未见到令人乐观的景象。目前内蒙地区的甜菜糖厂生产的主要还是绵白糖,白砂糖的比例低于一半。甜菜糖销售辐射范围主要还是东北、华北和西北地区,向南辐射的范围非常有限,而且工业消费的量也很有限,主要是糖厂附近的一些饮料厂和制药厂等。主要贸易流通还是依靠中间商或者直接销售给超市、烘焙企业等大型终端的民用消费领域,也有糖厂通过生产小包装糖直接销售至终端用户。例如安琪酵母,其年产糖一半为白砂糖,一半为绵白糖,其中约有1/3为小包装,售价稳定在7000元/t以上,直接销售给高端烘焙用户的精装细砂糖可达7800元/t。
相对于大包装的批发销售,小包装糖基本都是直接面对终端消费者的,因为食品需求的刚性,小包装食糖对价格的敏感度较低,但同时消费量也较为稳定,所以,虽然小包装糖因为价格优势成为部分企业未来投产的一个方向,但中短期内对消费量的带动非常有限。相对于白砂糖,绵白糖对价格的敏感度也略低,熊市中抗跌特性较为明显,但同样,销量变动空间不大,增长空间有限。
综上,甜菜糖的消费地域、消费用途和方式都未有较大变化,2017/2018榨季增产幅度较低,下个榨季将增产30万吨左右,新增的产量如何消化将成为市场热点之一,现货无法消化,是否都会抛到盘面。
2 内蒙将超过新疆成为我国最大的甜菜糖产区
2.1 2017年甜菜糖产量小幅增加,增产低于预期
回顾2003—2014年,内蒙地区的甜菜糖年产量持续低于20万吨(平均14.2万吨),2015/2016榨季甜菜糖产量增至28.4万吨,2016/2017榨季甜菜种植面积95万亩(6.33万公顷),甜菜糖产量(包括河北地区)继续大幅增长,增至46.3万吨(见图1)。根据我们的调研,2017/2018榨季内蒙甜菜种植面积130万亩(8.67万公顷),将有5家集团旗下的8家糖厂开机生产,同比增加1家,日产能总量可达4.12万吨,甜菜糖产量预计达到53万吨~54万吨,同比增产6.43万吨。调研显示,本榨季增产量远低于市场预期的30万吨。5月份内蒙甜菜糖实际产量为48万吨。
图1 内蒙2010-2019榨季甜菜糖产量及预期
2.2 2018年有8家投产,新建产能超出预期
2018年内蒙预计种植甜菜244万亩(16.27万公顷),将有8家新建的糖厂投产,日产能增加5.18万吨,2018/2019榨季内蒙产区将共有16家糖厂开机生产(见表1)。届时,内蒙产区的日产能将达到9万吨,甜菜糖产量可能增加30万吨达到85万吨,但由于春季高温干旱影响甜菜生长和根产(不会影响含糖),预期甜菜糖产量为76万吨。按照目前的发展规划,2019/2020榨季内蒙甜菜糖产量有望接近100万吨。
表1 内蒙糖厂产能和产量资料来源:一德研究院数据中心;其中的荷马糖业、日照凌云海糖业和博天张北糖厂未在此次调研范围内,3家企业的资料为间接所得,其余均为调研一手数据资料属性赤峰众益糖业 赤峰众益 4500 5 1.3 呼伦贝尔额尔古纳 民营安琪酵母 赤峰蓝天 5500 6.7 2.6 国有佰惠生糖业/已上市2017/2018榨季 2018/2019榨季糖厂集团 糖厂 产能/(t/d) 糖产量/万吨 产糖增/万吨 新建糖厂 产能/(t/d)乌兰察布商都 9200 17~18 0 赤峰巴林左旗锡林郭勒太卜寺旗赤峰林西4000 6000 民营博天糖业 张家口张北乌兰察布前旗 9 7-2 外资(英糖)0日照凌云海糖业 赤峰阿旗通辽奈曼旗6000 6000 民营荷马糖业 兴安盟科右前旗通辽科左中旗宝龙山4000 8000 8.2 4.53 兴安盟扎赉特旗通辽科左中旗4000 8000 民营敕勒川糖业(骑士乳业) 包头土默特右旗 4000 民营7家集团 8家糖厂 53~54 6.43 8家糖厂
综上,2017/2018榨季内蒙甜菜糖实际产量为48万吨;2018/2019榨季产量有望达到76万吨 (官方预测70万吨),内蒙将超过新疆成为我国最大的甜菜糖产区,仅次于广西和云南,位列全国第三;而2019/2020榨季内蒙甜菜糖有望接近100万吨。虽然2017年增产幅度低于预期,但2018年将投产的新建糖厂的生产能力却大大超出预期,2018/2019榨季内蒙甜菜糖产量和增产前景将会给市场带来大“惊喜”。
文章来源:《内蒙古煤炭经济》 网址: http://www.nmgmtjj.cn/qikandaodu/2021/0303/655.html